交易学习手册（七）：优势从哪里来——分析方法、市场异象与检验
优势的四个可能来源、有较强证据的市场异象及其衰减、加密市场的结构性机会，以及一套判断「这个想法值不值得实盘」的检验方法。
市场交易
交易学习手册（八）：成本、税务与合规
一份完整的成本清单：显性费用、隐性成本与换手率的侵蚀效应；美股与加密的税务框架；以及在开始之前应当确认的合规事项。
交易学习手册（九）：交易系统、复盘与常见陷阱
交易计划应该包含什么、交易日志怎么写、如何区分决策质量与结果质量、七种反复出现的行为偏差，以及一份识别骗局的红旗清单。
交易学习手册（十）：不依赖方向的策略——做市与基差套利
做市的逆向选择与库存风险、期现基差的无套利定价、资金费率套利的真实收益与风险，以及为什么夏普比率会系统性高估这一类策略。
交易学习手册（十一）：期权的机制与真实风险结构
希腊字母作为机制而非指标、IV crush、为什么买入虚值期权是负期望、波动率风险溢价，以及 covered call 和 sell put 的真实风险结构。
交易学习手册（十二）：杠杆 ETF、产品结构与公司行为
杠杆 ETF 每日再平衡的波动率衰减数学、ETN 的信用风险、期货型基金的展期成本、折溢价、拆股合股并购退市对持仓的影响，以及代币化股票与真实股票的法律关系差异。
交易学习手册（十三）：宏观传导——利率、流动性与风险资产
贴现率与久期如何解释成长股和加密对利率的敏感度、流动性沿风险曲线的传导，以及为什么理解机制不等于能够择时。
交易学习手册（十四）：资产安全实操
从威胁模型出发的一份操作清单：账户层的 2FA 与提现白名单、自托管的冷热分离与备份、交互层的授权管理与地址核对，以及几乎所有人都忽略的失能与继承问题。
交易学习手册（十五）：盘口与成交数据——能测量什么，不能推断什么
先把交易面板上的字段逐项对照一遍（四个「价格」不是一回事、24h 数据能挤出三个判据、多空比为什么不可比），再讲逐笔成交的读法、成交量的正确比较基准、Volume Profile 为什么相对成交序列是零新信息、订单簿深度怎么换算成冲击成本、失衡的有效时间尺度、假突破的流动性机制，以及多周期为什么是重复采样而不是共振。
交易学习手册（十六）：日历上的事件——IPO、锁定期、增发、回购与指数调整
那些在日历上能提前查到的供给与需求冲击：IPO 与锁定期到期、增发与稀释、回购的规则限制、指数纳入的被动资金流，财报为什么「超预期」也会跌，以及最后一节的区分——日历上有「事件」也有「效应」，前者可查可算，后者的样本量被日历本身锁死（一年只有一个一月）。